回測實驗室

選策略,取得可重現的 run_id 與績效指標(survivorship-free)。

dev / 研究用:回測結果為研究性質,非投資建議,不代表未來績效。每次執行回傳 run_id 供重現。

策略驗證(S4)報告

C 的正式 S4 閘門判定(Walk-Forward / Monte Carlo / Deflated Sharpe)。未過 = experimental,拒發。

來源:twmd-investment-house/docs/acceptance/(雙格式 JSON + Markdown)· 快照 as of 2026-07-10 · 唯讀顯示 C 判定,零重算。

ST-03(portfolio 級 S4)

未通過 S4

真 L0 後復權日線,TWSE common 樣本 20 檔,2020-01-01…2024-12-31(與 M1 對帳同樣本)。ST-03 僅用價格結構,不依賴 F1-F5 因子。

交易筆數

平均 R

-0.23R

勝率

47.1%

累積報酬

-18.30%

年化報酬

-4.11%

Sharpe

0.010

最大回撤

-53.64%

通過前推檢定(Walk-Forward)

2/2 folds OOS Sharpe ≥ 0;pooled OOS Sharpe=0.0835(3年訓/1年測/6月步)。

未通過穩健性檢定(Monte Carlo)

block bootstrap n=2000, block_len=35:P(mean≤0)=0.4755 vs alpha=0.05 → 未過。

未通過顯著性檢定(Deflated Sharpe)

DSR=0.5085 vs 門檻 0.95;N=1 trial、SR0=0 → 未過。

未通過 S4 閘門,不得 official 發行(拒發)。

L6 引擎 close-to-close、單部位/檔、全額:FVG 近端限價/分批目標/到期以「當根 close 進出」逼近;混合計分(裁決2)每筆走 keystone 標準化 r_multiple。
資料為真 L0 多年 TWSE common(20 檔樣本;非全市場)。ST-03 v0 為 experimental,判定如實(過/不過皆不修飾)。

run_id:495a30cc15061c33

ST-04 / ST-05(訊號級 S4)

2020-01-01…2024-12-31 · 20 檔

§C E2(WF/MC/DSR)為 portfolio 正式閘門;訊號級先看期望值,負/零 EV 骨架皆不過。

ST-04未通過 S4638/786 成交 · 勝率 30.6% · 平均 -0.401R

負/零期望值 → 實驗性,未通過 S4(拒發;骨架待校準)。

ST-05未通過 S4554/727 成交 · 勝率 44.2% · 平均 -0.041R

負/零期望值 → 實驗性,未通過 S4(拒發;骨架待校準)。

Verified 複合模型 · composite-v0

建在 verified 因子上的複合分數;**因子樣本外(OOS)驗證通過** —— 研究用指標。

快照

實驗性 · 未過 S4 · 不展示可交易績效：以下 OOS Sharpe / ICIR 為因子研究指標(IC 序列),非可交易報酬;可交易策略 S4 由 C 真值判定未過(見下),故不畫可交易權益曲線。

verified 因子(去相關,近正交)

residual_momentum+0.2448breakout_20-0.0534兩因子相關 0.022(近正交)

因子樣本外驗證(研究用,非可交易績效)

test ICIR: 0.478
OOS Sharpe(研究): 1.36
BH-FDR: 存活
Deflated Sharpe: 0.998

建構法穩健性(OOS test)

建構法	test ICIR	Sharpe(研究)	maxDD	判定
ic_weighted	0.485	1.42	0.106	verified
icir_weighted	0.478	1.36	0.103	verified
mean_variance	0.447	1.30	0.106	verified
equal	0.251	0.90	0.098	未過
risk_parity	0.113	0.78	0.093	未過

情境條件 IC(誠實:空頭反轉失效)

情境	residual_momentum	breakout_20	期數
多頭	0.084	0.032	70
盤整	0.075	0.010	26
空頭	-0.045	-0.046	17

可交易 S4:未通過

C 真值 S4:複合訊號 mean R_net +0.29(正 EV、顯著)、Monte Carlo / Deflated Sharpe / 穩健性皆過,但 Walk-Forward 未過 → 未通過 S4(尚未 walk-forward 穩定;遠優於各實驗策略[皆負])。

來源:twmd-investment-house / _handoffs/E1_OOS_FULL_report.json · 快照 as of 2026-07-10 · 唯讀顯示 A/C 判定,零重算。

ST-03 營收動能突破 · 績效圖

示意 mock

實驗性 · 未過 S4 · 非已驗證績效(僅供機制展示,不代表可交易 alpha)。

已結算: 24 筆
總 R: -4.40R
平均 R: -0.18R
勝率: 42%
最大回撤: -7.50R
夏普(年化): -0.54

權益曲線 + 回撤(R)

月報酬熱圖(R)

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
2024	1.5	0.8	-3.5	0.5	-0.1	-0.3	1.1	-3.5	-0.3	0.0	-0.2	-0.4

滾動夏普(63 日)

假設同 S4:每筆結算訊號固定 1R 單位風險,線性累積 R(不複利)。headline 由 S6 計分器出。

因子 E1 報告(Alphalens 五區塊)

分位報酬 / IC 時間序列 / IC 衰減 / 換手率 / 各產業 IC。

A 的 factor E1 五區塊報告尚未接;接上真值即顯專業因子報告(現留白,不假造)。

分位報酬

因子值分 5 位,各位的前瞻平均報酬(單調越明顯越好)。

資料待接

IC 時間序列

資訊係數(因子與前瞻報酬相關)隨時間變化。

資料待接

IC 衰減

IC 隨前瞻期(1/5/10/20 日)衰減速度。

資料待接

因子換手率

各期分位成分變動比例(換手越高交易成本越高)。

資料待接

各產業 IC

因子在各產業的有效性差異。

資料待接